ABD verileri ve küresel piyasalarda risk iştahını destekledi

Ikon Menkul tarafından yayımlanan günlük piyasa değerlendirmesinde, ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin ve şirket haberlerinin küresel piyasalarda risk iştahını desteklediği ifade edildi.

Raporda, ABD’de mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonunun yıllık bazda yüzde 4,1 ile beklentilere paralel gerçekleştiği belirtildi. Çekirdek PCE verisinin de beklentileri aşmamasının, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yakın vadede daha agresif bir sıkılaşma sürecine gitme ihtimalini bir miktar azalttığı aktarıldı.

ABD ekonomisinin ilk çeyreğe ilişkin final büyüme verisinin yüzde 2,1 ile beklentilerin üzerinde açıklandığına dikkat çekilen değerlendirmede, manşet büyümenin güçlü görünmesine rağmen tüketim tarafındaki zayıf katkının ekonomik ivmenin henüz tam anlamıyla dengeli olmadığını gösterdiği kaydedildi.

İstihdam piyasasına ilişkin verilerde ise haftalık işsizlik maaşı başvurularının 215 bin ile beklentilerin altında gerçekleştiği belirtilerek, iş gücü piyasasında belirgin bir bozulma olmadığı ve bunun Fed’in faiz indirimleri konusunda aceleci davranmayabileceği görüşünü desteklediği ifade edildi.

Şirket haberleri bölümünde, ABD’li bellek üreticisi Micron’un açıkladığı bilanço sonuçlarının beklentileri aşmasının teknoloji hisselerinde alımları güçlendirdiği aktarıldı. Yapay zekâ talebine ilişkin endişelerin azalmasının özellikle yarı iletken ve yapay zekâ bağlantılı hisseleri desteklediği belirtilirken, Micron hisselerinin ABD seansında yüzde 15’in üzerinde yükseldiği kaydedildi.

Raporda, ABD vadeli endekslerinin enflasyon verisinin beklentilerle uyumlu gelmesi ve Micron kaynaklı teknoloji iyimserliğiyle yükselişini sürdürdüğü ifade edildi. Buna karşın Fed’in sıkı para politikası duruşunu koruyabileceği beklentisinin S&P 500 endeksindeki yükselişleri sınırladığı belirtildi.

Emtia piyasalarına ilişkin değerlendirmede, Brent petrolün ABD-İran hattında tansiyonun düşmesi ve Hürmüz Boğazı’ndaki trafik akışına yönelik rahatlama sinyalleriyle gün içinde 73 doların altına gerilediği aktarıldı. Savaş kaynaklı risk priminin büyük ölçüde ortadan kalktığı ve piyasanın yeniden arz-talep dengesine odaklandığı ifade edildi.

Altın fiyatlarına ilişkin bölümde ise ons altının, ABD enflasyon verisinin beklentileri aşmaması, dolar endeksindeki geri çekilme ve tahvil faizlerindeki düşüşün etkisiyle 4 bin dolar seviyesinin üzerinde tepki yükselişi gösterdiği kaydedildi. Ancak Fed’in şahin duruşunu koruması nedeniyle değerli metal üzerindeki baskının tamamen ortadan kalkmadığı vurgulandı.

Gümüş fiyatlamalarında da yüksek faiz beklentilerinin etkisinin sürdüğü belirtilen raporda, değerli metallerde yönün jeopolitik gelişmelerden çok doların seyri, tahvil faizleri ve Fed beklentileri tarafından belirlendiği ifade edildi.

Şirket haberlerinde ayrıca Apple’ın MacBook ve iPad ürünlerinde fiyat artışına gitmesinin, yapay zeka talebinin bellek maliyetleri üzerindeki etkisini ortaya koyduğu aktarıldı. Bu durumun yapay zeka odaklı büyümenin yalnızca gelir tarafında değil, maliyet tarafında da şirketleri etkilediği belirtilirken, Apple hisselerinin ABD açılışında yaklaşık yüzde 4 değer kaybettiği kaydedildi.

Yapay zeka teması kapsamında Nvidia’nın bilimsel araştırmalar ve sağlık alanlarına yönelik yeni yapay zeka çözümlerinin şirketin ekosistemdeki rolünü güçlendirdiği ifade edildi. Veri merkezi yatırımları, yapay zekâ altyapısı ve çip talebinin teknoloji sektörü açısından uzun vadede en güçlü büyüme hikâyeleri arasında yer aldığı aktarıldı.

Döviz piyasalarında ise USD/JPY paritesinin 1986’dan bu yana görülen en yüksek seviyelere yakın seyrettiği belirtilirken, Japon yetkililerin olası müdahale ihtimalinin yeniden gündeme geldiği ifade edildi. Japonya Merkez Bankası’nın görünüm değişikliklerinin yen üzerinde kalıcı destek oluşturamadığı, ABD ve Japonya arasındaki faiz farkının parite üzerindeki temel belirleyici olmaya devam ettiği kaydedildi.

Jeopolitik gelişmelere ilişkin bölümde ise İsrail’in Güney Lübnan’daki tampon bölgenin bir kısmından çekildiğine yönelik haberlerin bölgesel risk algısını sınırlı ölçüde rahatlattığı aktarıldı. Söz konusu gelişmenin, Orta Doğu kaynaklı risk priminin enerji ve güvenli liman varlıklarındaki fiyatlamalardan geri çekilmesini desteklediği ifade edildi.